El punto de partida para confeccionar el Plan de Utilidades es la planificación estratégica o global de la empresa, Este Plan general debe considerar dos factores esenciales:
- Factores del entorno indirecto; como son las variables económicas en general.
- Factores del sector; (las variables que inciden en el comportamiento de la industria o sector en que se desenvuelve la empresa).
Así también se precisa información de carácter interno; (Nivel actual e histórico de la actividad de la empresa y de las tendencias futuras).
En lo que compete al Plan Financiero, básicamente nos interesa conocer dos aspectos:
- Información de nivel “macro”; (Datos económicos y financieros a nivel nacional e internacional).
- Información de nivel “micro” (datos de Precios, costos, márgenes, impuestos, tipo de cambio, tasas de interés, subvenciones, etc.).
El plan de Utilidades, debe establecer respecto a todas estas variables, tendencias u proyecciones de cifras, formulando hipótesis para medir cada escenario probable; así por ejemplo podemos tener tres escenarios; Un escenario “altamente probable” (30% que se cumpla) un escenario “probable” (50% de probabilidad de ocurrencia) y un escenario “poco probable”, (20% de ocurrencia), este análisis de escenarios es muy importante para sensibilizar el plan de utilidades frente a diferentes eventos de ocurrencia.
Además de establecer estas hipótesis, se requiere realizar otros análisis:
Análisis FODA, desde el punto de vista financiero
En base a un análisis comparativo de la evolución financiera de la empresa (últimos 5 o 10 años) se puede establecer las áreas débiles de manejo financiero de la empresa, así como sus fortalezas financieras. La conclusión de este tipo de análisis es que la empresa debe explotar sus fortalezas y al mismo tiempo fortalecer sus áreas débiles.
Análisis económico – financiero
- Realizar un análisis comparativo de la creación de valor; (EVA por negocio, productos, mercados o clientes).
- Evaluar y comparar el uso de los activos en base los “costos de oportunidad” (lo que implica no usar los activos en su capacidad).
- Comparar y medir los costos de personal en función al mercado (en tamaño y costo) y establecer las tendencias del mercado.
Con esta información, la dirección está en capacidad de establecer los objetivos y las políticas financieras.
Políticas financieras
Las políticas financieras que son necesarias puntualizarlas para apoyar al logro del plan de utilidades son:
- Grado de endeudamiento y riesgos.
- Priorización de Inversiones.
- Tasa de crecimiento.
- Política de dividendos y remuneraciones del personal.
- Autofinanciación.
- Reservas e indemnizaciones.
- Estructura financiera.
- Fusiones o absorciones.
Objetivos financieros
Los objetivos financieros, deben reflejar el análisis de la información financiera anterior, así como de las hipótesis dadas con respecto a las condiciones del entorno y sector de operaciones de la empresa.
El análisis financiero basado en ratios financieros interpretativos, debe permitir plantear objetivos y estrategias financieras coherentes con la asignación de recursos, cuotas de eficiencia operativa, así por ejemplo;
| Objetivo | Estrategia | |
| o Reducir el ratio stock de inventarios. | o Mejor sincronización de la información entre almacén y comercialización. | |
| o Reducir los costos de distribución. | o Utilizar flota combinada; propia y de terceros. | |
| o Mejorar la rotación de los activos. | o Aumentar la inversión en marketing. | |
| o Reducir los costos de operación. | o Implementar el ABC Costing. |
En síntesis, la elaboración de un plan de utilidades debe reflejar la bondad en la elaboración del plan estratégico de la empresa, así como de una serie de análisis financieros subsecuentes para medir el valor de la asignación de los recursos financieros, las hipótesis empleadas para medir las condiciones del entorno, y la probabilidad de ocurrencia de los eventos, esta información es clave para poder desplegar las políticas financieras, los objetivos y las estrategias financieras.
